Bel en verkoop opsie teen dieselfde prys

Die tweede, die onderste breekpunt, is gelyk aan die stryk prys van die put opsie minus die premie betaal. Lang langdurige posisies het onbeperkte wins en beperkte risiko. In elk geval is die maksimum risiko die totale koste om die posisie te betree, wat die prys van die oproepopsie plus die prys van die opsie is. Met hierdie metode kan die belegger wins maak ongeag of die prys van die sekuriteit op en af ​​styg, as die aandeelprys iets aansienlik verander. Die sleutel tot die skep van 'n lang lang posisie is om een ​​oproep opsie en een put opsie te koop. Die eerste, bekend as die boonste breekpunt, is gelyk aan die strykprys van die oproepopsie plus die netto premie betaal. As die prys van die onderliggende bate na nul gaan, is die wins die stygingsprys minus die premies betaal vir die opsies. Albei opsies moet dieselfde stryk prys en vervaldatum hê. Die maksimum verlies van geld is die totale netto premie betaal plus enige kommissie. As die prys van die onderliggende bate steeds toeneem, is die potensiële wins onbeperk. 'N Belegger betree 'n aandeel deur een van elke opsie te koop. Dit is dus 'n neutrale metode, aangesien die belegger onverskillig is of die voorraad op en af ​​gaan, solank die prys genoeg beweeg om die wins te verdien. Hierdie verlies van geld vind plaas wanneer die prys van die onderliggende bate gelyk is aan die strykprys van die opsies by verstryking.

Daar is twee breekpunte in 'n groot posisie. Om lank en kort te wees, kan 'n voorraad nie in 'n enkele kleinhandelmakelaarrekening gedoen word nie. Sedert die oproep opsie gee die koper die reg om die voorraad te koop teen 450. Die oproep opsie baat indien die prys hoër gaan. Dit is die berekening vir die put opsie kant van die posisie. Die ontleders en werknemers of affiliasies van TradingMarkets. Dit is die berekening vir die oproep opsie kant van die posisie. Die voorbeeld sal die verdienste-aankondiging op Donderdag 17 April 2008 hanteer. Aangesien dit nie moontlik is om beide opsies gelyktydig winsgewend te maak nie, moet die aandeelprys styg of daal tot meer as 50. John Emery is al meer as 'n dekade 'n professionele handelaar.

Hy het daagliks handel oor aandele, opsies en aandele indekse. Om sodoende gelyk te breek, moet die aandeelprys ver genoeg beweeg om die premie vir beide opsies te dek. Weereens is die voorbeeld hieronder gebaseer op aandele opsies, maar die konsep is dieselfde met watter finansiële instrument ook al gebruik word. Die put opsie baat indien die prys laer gaan. Hierdie posisie bied die kontrakbeheerder meer as 100 aandele van Google-aandele. Soos blyk, moet die prysverhoging op of af groot wees om 'n wins te genereer. Wanneer een van hierdie situasies bestaan, het die ander opsie geen intrinsieke waarde nie. Noudat die basiese elemente van die oproep-en-opsiekontrak uiteengesit word en ons voorbeelde van hoe elke tipe kontrak winsgewend gebruik kan word, is dit nou tyd om te ondersoek wanneer gelyktydig die aankoop van beide 'n oproep en 'n opsie vir 'n opsie winsgewend kan wees.

Om hierdie rede word die Mei-opsiesreeks in die voorbeeld gebruik. Die prys het daardie dag gesluit op 539. Die verdienste-aankondiging het op Donderdag 17 April ná die einde gekom. Met ander woorde, as die oproepopsie in die geld is, het die putopsie geen intrinsieke waarde nie. Die verdienste-aankondiging is ná die einde gemaak. Hierdie tipe voorraadprysbeweging kan gebeur as gevolg van 'n komende nuusgebeurtenis soos 'n verdienste-aankondiging of die resultate van 'n FDA-dwelmproef. Klik asseblief op die skakel om die terme te sien. Die openingsprys op die verkoopopsie was 10 sent. As GOOG tussen hierdie pryse handel dryf, sal die posisie nie geld verdien nie.

Die putopsie het feitlik waardeloos geword. Gevolglik moet jy nie net op die inligting staatmaak om enige belegging te maak nie. Vorige resultate van enige individuele handelaar of handelsstelsel wat deur die Maatskappy gepubliseer word, dui nie op toekomstige opbrengste deur die handelaar of stelsel nie en dui nie op toekomstige opbrengste wat deur u gerealiseer word nie. U moet altyd kontak met u gelisensieerde finansiële adviseur en belastingadviseur om die geskiktheid van enige belegging te bepaal. Terme en voorwaardes. TEN OPSIGTE VAN 'N WERKLIKE PRESTASIE REKORD, SIMULATEERDE RESULTATE VERWYS NIE WERKLIKE HANDEL EN MOET NIE DEUR MAKELAAR EN ANDER SLIPPAGE GELD WORD NIE. Alle ontleders se kommentaar op TradingMarkets. VERVANG VIR DIE IMPAK, INDIEN ENIGE VAN SEKERE MARKFAKTORE, SOOS AS GEVOLG VAN LIKWIDITEIT. U gebruik hiervan en alle inligting vervat in TradingMarkets. Hierdie inligting is NIE 'n aanbeveling of versoek om enige effekte te koop of te verkoop nie.

Die dwarslyn word gebruik indien 'n groot skuif in die voorraad verwag word. As die koopopsie in die geld is, het die oproepopsie geen intrinsieke waarde nie. Daar moet nie aanvaar word dat die metodes, tegnieke of aanwysers wat in hierdie produkte aangebied word, winsgewend sal wees nie of dat dit nie verliese sal meebring nie. Hipotetiese of gesimuleerde prestasie resultate het sekere beperkings. Die maksimum wat verlore kan gaan, is die koste van die opsies. Emery het oor die jare talle artikels vir TradingMarkets geskryf oor onderwerpe wat wissel van handelsbeginsels tot sy eie handelsmetodes en - strategieë. Hierdie pryse moet met 100 vermenigvuldig word om die werklike koste van die opsies te verskaf. Disclaimer: Die Connors Group, Inc.

Dit sou nie moontlik wees vir die gemiddelde kleinhandelaar om so 'n posisie te behaal met net voorraad nie. As daar 'n vertraging in die aankondiging was, was daar geen tyd om te baat by die April Kontrakte nie. Die eerste vasstelling wat gemaak moet word, is hierdie: watter staking moet gebruik word om die oproepe te koop? Met al hierdie dinge in gedagte, wat gebeur met die prys van Google en die opsie waardes na die verdienste-aankondiging? U moet eerder die inligting gebruik as 'n beginpunt vir addisionele onafhanklike navorsing ten einde u eie mening oor beleggings te vorm. Volg hierdie skakel om ons redaksionele beleid te lees. Sedert die koopopsie gee die koper die reg om die voorraad te verkoop teen 450. Dit kan as 50 beskou word. Die Maatskappy, die outeurs, die uitgewer, en alle filiale van die Maatskappy aanvaar geen verantwoordelikheid of aanspreeklikheid vir u handels - en beleggingsresultate nie. Daar moet op gelet word dat die dwarslyn 'n groot skuif nodig het om winsgewend te wees.

Maar soos dit blyk, kan dit onder die regte omstandighede 'n nuttige metode wees. Hierdie reeks sal nie verval tot die 3de Vrydag in Mei nie. Wat het gebeur met die opsie waardes. Die April-opsie-reeks het op Vrydag 18 April 2008 verstryk met die einde van die verhandeling. Emery maak gebruik van opsies om beide te handel en as 'n risikobeperkingsinstrument. Die voorraad sal naby 449 wees. Die ontleders en werknemers of filiale van die Maatskappy kan posisies in die aandele, geldeenhede of nywerhede wat hier bespreek word, hou. Ons voorbeeld vir die straddle-metode is Google.

Op Vrydagoggend, 18 April 2008, het GOOG by 535 geopen. Deur 'n lang afstand te betree, kan 'n handelaar wins maak as die onderliggende sekuriteit met 'n sekere minimum bedrag styg of daal. Geval in punt is 'n metode wat bekend staan ​​as die lang afstand. Om meer te leer oor 'n alternatiewe metode, lees Get A Strong Hold On Profit With Strangles. Die maksimum risiko vir 'n lang afstand sal slegs realiseer as die posisie gehou word tot opsie vervaldatum en die onderliggende sekuriteit sluit presies teen die staking prys vir die opsies. Of pryse styg of val, is nie belangrik nie. Terselfdertyd sal die 50 strykpryse waardeloos wees. Die onderliggende sekuriteit moet 'n sinvolle skuif in een rigting of die ander maak sodat die handel 'n wins kan genereer. Die maksimum winspotensiaal op 'n lang afstand is onbeperk. Solank die reaksie sterk genoeg is in die een of die ander rigting, bied 'n handelaar die geleentheid om wins te maak.

Dit is die tipe geleentheid wat slegs beskikbaar is vir 'n opsiehandelaar. Vir meer insig, sien Straddle-metode 'n Eenvoudige benadering om Neutraal te bemark. Tenslotte kyk baie handelaars na lang verdienste voor verdienste-aankondigings op die idee dat sekere aandele geneig is om groot prysbewegings te maak wanneer verdiensteverrassings plaasvind, hetsy positief of negatief. Die risiko in hierdie handel is dat die onderliggende sekuriteit nie in enige rigting groot genoeg sal beweeg nie en dat beide opsies tydpremie sal verloor as gevolg van tydsverval. Handelaars moet twee premies betaal, nie net een nie. U enigste ander keuse is om geen posisie in 'n gegewe sekuriteit te hou nie, wat beteken dat u geen kans het om wins te maak nie. Net so, indien die onderliggende sekuriteit onveranderd bly, vind geen wins of verlies van geld plaas nie. 'N Alternatiewe posisie, bekend as 'n langwurm, word aangegaan deur 'n oproepopsie met 'n hoër strykprys en 'n putopsie met 'n laer strykprys te koop. Die lang afstand is 'n geval in die punt.

Dikwels word die geïmpliseerde opsies wisselvallig afgeneem gedurende uitgebreide handelsreekse en die hoeveelheid premies wat in die prys van die opsies van die betrokke sekuriteit ingebou word, word baie laag. Opsies stel beleggers en handelaars in staat om posisies te betree en om geld te maak op maniere wat nie moontlik is nie, deur die onderliggende sekuriteit te koop of te verkoop. Hierdie breekpunte word aangewend deur die prys wat vir die langtermyn aan en uit die staking betaal word, by te voeg en af ​​te trek. Sodra die handelsreeks sy kursus voltooi het, vind die volgende sinvolle tendens plaas. Om meer te leer, lees geïmpliseerde wisselvalligheid: Koop Laag En Verkoop Highand Die ABC's van Opsie Volatiliteit. Met 'n lang afstand kan die handelaar geld maak, ongeag die rigting waarin die onderliggende sekuriteit beweeg; indien die onderliggende sekuriteit onveranderd bly, sal verliese toeval. Hier weer, verreken hierdie twee posisies mekaar en daar is geen netto wins of verlies aan geld op die afstand self nie. Deur die gebruik van opsies kan jy 'n posisie skep om voordeel te trek uit feitlik enige markvooruitsigte of opinie. Hierdie twee posisies verreken mekaar dus, en daar is geen netto wins of verlies aan geld op die selfbeheersing nie.

Tipies, aandele tendens op of af vir 'n rukkie dan konsolideer in 'n handelsreeks. Die primêre voordeel van 'n lang afstand is dat jy nie die prysrigting akkuraat moet voorspel nie. Let wel: Terwyl ons die gebruik van hierdie metode met verwysing na aandele-opsies gedek het, is die bedekking gelykop van toepassing met behulp van ETF-opsies, indeksopsies en opsies op termynkontrakte. Groot verliese kan ervaar word wanneer 'n bedekte skroef gedruk word wanneer die onderliggende aandeelprys 'n sterk verskuiwing onder die breekpunt verloop. JUL 55 en lang voorraadposisie ly groot verliese. Die volgende strategieë is soortgelyk aan die dekking wat deurlopend voorkom, aangesien dit ook bullish strategieë is wat beperkte winspotensiaal en onbeperkte risiko het. Let daarop dat slegs die oproepopsies gedek word. Sintetiese Long Stock is die naam vir die bullish handel opsie, wat behels die koop van 'n oproepopsie en die verkoop van 'n putopsie teen dieselfde prys. As jy die voorraadrigting verkeerd voorspel, kan hierdie sintetiese kostes baie duur word. Hou egter in gedagte dat hierdie posisie soortgelyk is aan die handel in termynkontrakte.

Sintetiese Long Stock is 'n bullish metode en behels die koop van 'n oproep en die verkoop van 'n put. In 'n Sintetiese Langtermyn Voorraad het u egter 'n oop verkoopopsie wat u sal moet terugkoop voor verstryking, en die opsie sal meer kos, hoe laer word die aandeelprys. Met hierdie ekstra risiko kom egter 'n paar belangrike voordele. Eerstens vereis 'n Sintetiese Lang Voorraad u 'n putopsie te verkoop. In 'n basiese oproep opsie, die maksimum wat jy sal verloor is die premie wat jy bestee het om daardie oproep te koop. Sintetiese Long Stock word goedkoper as om net 'n oproep te koop. Dit het onbeperkte wins as die aandeelprys klim, en onbeperkte verlies van geld as die aandeelprys val. Die effek van hierdie sintetiese aandele opsies is soortgelyk aan die koop van 'n basiese oproep opsie, waar u wins onbeperk is hoe hoër die voorraad klim. Daar is egter 'n paar belangrike verskille.

Aangesien opsies verkoop word, moet hierdie posisie gesluit word voor verstryking. Soos in die onderstaande grafiek gesien kan word, beteken die aankoop van 'n basiese oproep opsie dat die maksimum wat u sal verloor die premie van daardie oproep is. Daarbenewens kan u sien dat hierdie posisie begin om wins te sien sodra die voorraad oor die stygprys oorskry deur die winskaarte van die oproep koop en verkoop saam te voeg. Sintetiese aandele opsies is opsie strategieë wat die gedrag en potensiaal van die koop of verkoop van 'n voorraad, maar die gebruik van ander instrumente soos oproep en sit opsies. Dit beteken dat jy hierdie posisie moet sluit voor verstryking om te verhoed dat die putopsie uitgeoefen word. Deur die winsgrafieke van die oproep koop en verkoop te kam, kan gesien word dat die potensiële verlies van geld van die handel onbeperk geword het. In 'n Sintetiese Long Stock verander die verkoop van 'n gelyktydige put opsie albei hierdie eienskappe. Sintetiese Kort Voorraad is die teenoorgestelde in gedrag, en is 'n lomp metode. Sintetiese Aandele-opsies kopieer die potensiaal om voorraad te koop of te verkoop, maar met behulp van verskillende instrumente.

Let wel: Terwyl ons die gebruik van hierdie metode met verwysing na aandele-opsies gedek het, is die lang afstand ook ewe toepaslik deur gebruik te maak van ETF opsies, indeksopsies en opsies op termynkontrakte. Die volgende strategieë is soortgelyk aan die lang afstand, aangesien dit ook hoë volatiliteitstrategieë is wat onbeperkte winspotensiaal en beperkte risiko het. Deur lang posisies in beide oproep - en opsieopsies te hê, kan groot winste groot winste maak, ongeag hoe die onderliggende aandeleprys koppe is, mits die skuif sterk genoeg is. Groot instellings gebruik opsies om hul posisies teen onsekerheid te verskans. In die eerste plek, as 'n algemene opmerking, is daar nie so iets soos gewaarborgde opbrengste op die aandelemark nie. As daar was, sal elkeen wat handel dryf miljoeneêr wees. So 'n groot beweging in die aandeelprys is reeds geprys. Sedert dit begin stabiliseer het die moontlikheid van die onderliggende styging verder soos verwag, afgeneem. IV word genoem as onbestendigheid. Dan HDFCBANK Julie 1700 PE sal gaan 0 maak jy 'n 19 punt verlies van geld. Dit is die punt waar die meeste spekulante val.

Die IV en die opsiepryse sal ook altyd hoog wees. Opsie van elke voorraad sal sy eie gemiddelde IV hê. Vra sal betekenisvol wees om 'n onlogiese impak op logiese denkproses te maak. Maar jy moet in gedagte hou met illikiede aandele. My primêre doel om daardie spike te ry. Opsies is versekeringskontrakte. IV faktor is nie meer nie. IV waardes en let op die resultate vir beter begrip. MAAR meer dikwels as nie, oorskry die opsiepryse die potensiële skuif, en wanneer die voorraad minder beweeg as wat verwag is, sal IV ingeval word. IV gaan te hoog. Ná die aand val die IV gewoonlik inmekaar.

Die kans op stygende is laag omdat die voorraad reeds die voorraad genoeg waardeer het. RBI-beleide of ander ernstige korporatiewe aankondigings verhoog die geïmpliseerde wisselvalligheid wat op sy beurt die prys van opsies vooraf verhoog. Dit het môre tot gevolg. Die datum van die verkiesingsuitslae van die unie sal altyd rekordhoogtes van IVs merk. IV terwyl die onderliggende NIFTY slegs 300 punte verhuis het. So het die IVs vinnig begin afneem. Opsie sal verval op die volgende 5 dae. Laat ek een van my ervarings deel vir jou begrip.

Jy kan eintlik vang wanneer dit na die groot gebeurtenis val. XYZ kondig sy resultate môre aan. Hoe Ons Handel Straddle Opsie metode. Baie keer val daar vanweë winsbespreking; baie keer styg dit van daar af. Die handelaars sal beslis 'n goeie prysbeweging in die voorraad verwag. Wat jy beskryf, word 'n dwarslyn genoem. Bestudeer dus die normale IVs van die opsies. Die oproep - en opsiepryse was reeds op 'n hoogtepunt. Dus met vlak 4 opsies is die heel waarskynlike ding wat sal gebeur, dat die voorraad op jou geplaas sal word as dit onder die prys is waaraan jy dit verkoop het.

Die premie wat jy ingesamel het, is egter steeds joune. Dit lyk asof dit 'n goeie metode is, maar ek wil net al die risiko's ken voordat ek dit doen. Huidiglik verkoop ek 'n hoër prysprysoproep op 'n voorraad wat ek besit. Onder geen omstandighede is voorraad wat u tans besit geraak word deur die verkoop van hierdie put nie. Dit is duidelik dat as die voorraad lugraamwerk bo die oproepstaking die put waardeloos word en die aandele die winste bo die oproep wat jy verkoop verkoop, dek; dit word 'n blote put en 'n bedekte oproep. Is dit nou duideliker? Maar dan, wat gebeur met my kort oproep? Of jy dit naak of bedek maak, hang net af van waar die aandele tans relatief tot enige opsie is. Want wanneer die voorraad aan jou oorgedra word, dek jou aandeelhouers nou die verliese op jou putposisie, dus word jou oproep blootgestel.

Die verkoop van 'n put is in wese dieselfde ding as 'n beperking om 'n voorraad te koop, net met die bykomende voordeel om 'n premie te versamel, wat op een van twee maniere sal help. Sal ek dadelik 'n marge-oproep kry? Deur die verkoop van die gedekte oproep te verkoop, word u opwaartse gekies, ongeag die staking wat u verkoop het, en die premie is joune om nie te hou wat die risiko inhou om die voorraad te hou nie. Om die vraag te beantwoord wat met u kortoproep gebeur, is die antwoord niks. Dan is die posisie met die verlies van geld gesluit voor die voltooiing van die belastingjaar, teen die wins. So, 'n belegger kan 'n lang afstand neem as hy dink die mark is baie wisselvallig, maar weet nie in watter rigting dit gaan beweeg nie. As die voorraad voldoende wisselvallig is en opsie duur is lank, kan die handelaar voordeel trek uit albei opsies. As gevolg daarvan behels dit die aankoop of verkoop van spesifieke opsie afgeleides wat die houer toelaat om te wins gebaseer op hoeveel die prys van die onderliggende sekuriteit beweeg, ongeag die rigting van prysbeweging. As die prys daal, gebruik hy die opsie en ignoreer die oproepopsie. Die kort afstand kan ook geklassifiseer word as 'n kredietverspreiding omdat die verkoop van die korttermyn 'n krediet van die premies van die put en oproep tot gevolg het.

As die aandeelprys naby die strykprys val wanneer die opsies verval, lei dit tot 'n verlies aan geld. In daardie geval val beide oproepe en oproepe wat die uitreiking behels, waardeloos, sodat die eienaar die volle krediet ontvang as hul wins. As die prys nie genoeg verander nie, verloor hy geld, tot die totale bedrag wat vir die twee opsies betaal word. In finansies verwys 'n spreuk na twee transaksies wat dieselfde sekuriteit deel, met posisies wat mekaar verreken. Deur herhaalde afwyking kan winste onbepaald oor baie jare uitgestel word. Hy kan in 'n lang ruk gaan, waar hy wins maak, ongeag hoe die prys van XYZ-aandele beweeg, as die prys ook op een of ander wyse verander. Byvoorbeeld, maatskappy XYZ stel sy kwartaallikse finansiële resultate in twee weke bekend. As daar egter in beide rigtings 'n voldoende groot skuif is, sal daar 'n beduidende wins wees.

Een hou 'n lang risiko, die ander kort. Byvoorbeeld, 'n belegger met 'n kapitaalwins manipuleer beleggings om 'n kunsmatige verlies van geld uit 'n onverwante transaksie te skep om hul wins in 'n huidige jaar te verreken en die wins tot die volgende belastingjaar uit te stel. Hierdie posisie is 'n beperkte risiko, aangesien die meeste wat 'n koper kan verloor, die koste van beide opsies is. Die twee opsies word teen dieselfde prys gekoop en verval op dieselfde tyd. Die wins is beperk tot die premie wat ontvang word uit die verkoop van 'n put en oproep. Terselfdertyd is daar onbeperkte winspotensiaal. Die aankoop van spesifieke opsie afgeleides staan ​​bekend as 'n lang afstand, terwyl die verkoop van die opsie afgeleides kortliks bekend staan. Wanneer die nuwe jaar vir belasting begin, word 'n vervangingsposisie geskep om die risiko van die behoue ​​posisie te verreken. Die eienaar van 'n lang afstand maak 'n wins indien die onderliggende prys ver van die strykprys ver van bo of onder af beweeg. As die prys styg, gebruik hy die oproep opsie en ignoreer die opsie.

Die risiko word beperk deur die totale premie wat betaal word vir die opsies, in teenstelling met die kort afstand waar die risiko feitlik onbeperk is. Een posisie akkumuleer 'n ongerealiseerde wins, die ander 'n verlies van geld. Aangesien daar 'n onbeperkte winspotensiaal op die boonste kant is en 'n baie groot winspotensiaal op die negatiewe kant, is dit moeilik om presies te weet wanneer 'n winsgewende langtermynooreenkoms moet sluit. Die koopkragvereiste vir alle lang opsiesposisies is gelyk aan die som van die opsiepremie. Die maksimum wins vir 'n lang afstand is teoreties onbeperk vir die onderstebo, en beperk tot die onderliggende bate na nul aan die onderkant. Aangesien een been van 'n skerm steeds ITM sal verval, benodig hierdie opsiemetode ekstra aandag rondom die tyd van verstryking. Die beste geval scenario vir 'n lang afstand is dat die onderliggende instrument heeltemal ineenstort of verswak. Die langtermyn opsie metode is 'n neutrale opsie metode wat kapitaliseer op volatiliteit toeneem en beduidende op of af beweeg in die onderliggende bate. Om nie met die lang wurg verwar te word nie, wat oproepe en verskillende strykpryse insluit, behels die lang afstand net dieselfde opsies vir staking. Daarom moet jy 'n lang afstand uitlok wanneer jy normaalweg 'n lang of kort posisie sou sluit. Dit beteken tydsberekening is baie belangrik.

As die posisie nie winsgewend is nie, en die opsie premie nul bereik het, is daar geen rede om die handel te sluit nie. Die enigste manier waarop die langtermyn-opsie metode nie winsgewend sal wees nie, is as niks voor die verstryking gebeur nie, of as onbestendigheid in duie stort. Alhoewel baie opsiesstrategieë oor die verloop van tyd spaar, is die lang afstand nie een van hulle nie. Handelaars plaas gewoonlik lang tyd voor die verdiensteverslae, FDA-aankondigings en ander verwagte binêre gebeure. Daar is altyd 'n kans dat die onderliggende bate dramaties kan beweeg, of die volatiliteit kan toeneem en die handel weer winsgewend maak. Wanneer dit gebeur, is die wisselvalligheid geneig om uit te brei, en die groot voordele. Wie weet of 'n voorraad op of af beweeg? Dramatiese bewegings in enige rigting of skerp onbestendigheidspikes is nodig om langtermyn-ondernemings winsgewend te wees. Op die oppervlak lyk lang stukke soos die perfekte opsie-handelsmetode.

Enigiets wat ek moet weet oor die vervaldatum? Let wel: Lang skerms word altyd verhandel met die presiese dieselfde prys. Waarom handel lang stradels? Alle moontlike vervaldatums met lang strepe kan ten volle vermy word deur die verval van opsies posisies die dag voor en op die dag van verstryking na te gaan. Daarom is lang onderdele baie interessante ambagte vir wisselvallige markte met groot pryswisselings. Wanneer moet ek 'n Long Straddle afsluit? Afhangende van jou opsie makelaar, sal jy gewoonlik in kennis gestel word van verstrykende posisies wat ITM is. Net so as die langoproep ITM verval, kan 'n marge-oproep uitgereik word indien daar nie genoeg kontant in u rekening is om die onderliggende bedrag teen die staking te koop nie. As die lang oproep en die lang put verskillende strykpryse is, word dit as 'n lang wurg beskou.

Die maksimum verlies van geld is altyd die totale som van die premie wat bestee word vir die aankoop van die lang oproep - en sitopsies. Eintlik is 'n lang dwarslyn gelykstaande aan gelyktydig lank en kort dieselfde bate. As 'n lang termyn ITM verval, kan 'n marge-oproep uitgereik word indien daar nie genoeg kontant in u rekening is om die toepaslike bedrag van die onderliggende sekuriteit teen die staking te kort nie. In die geval van die lang afstand, is die totale premie bestee die vereiste marge, en sal altyd vir die totale duur van die handel wees. Die lang afstand opsie metode 'n unieke manier om 'n situasie met 'n onbeperkte wins te skep of op, wat 'n baie konserwatiewe en beperkte verlies van geld het. Straddle of 'n Strangle behels die koop van beide 'n oproep en 'n put op dieselfde tyd. Hoe meer tyd jy het, hoe meer tydwaarde daar is. Zack Ranks aandele kan, en dikwels doen, verander dwarsdeur die maand. Hierdie is 'n beperkte diens en moet sluit wanneer die kolle gevul word.

Ontdek die beste gratis hulpbronne op Zacks. Jy moet dalk langer wag om te sien dat die voorraad doen wat jy verwag het om dit te doen. Die webverbinding tussen die twee maatskappye is nie 'n versoek of aanbod om te belê in 'n spesifieke sekuriteit of soort sekuriteit nie. 'N paar eenvoudige wiskunde sal jou vinnig wys watter opsies die beter winskopie is. Meer tyd of minder, dit is die vraag. Ja, wanneer u 'n oproep OF 'n put koop. Baie beleggers sal op tyd spat in die hoop om 'n paar honderd dollar op hul koopprys te spaar. Zacks Opsies Handelaar nou. En jy koop 'n put as jy verwag dat die mark gaan sak. En soms verskil die verskil tussen geld en geld verloor in opsies, maar net 'n bietjie ekstra tyd.

Dankie en goeie handel. Baker Tilly Virchow Krause, LLP, 'n onafhanklike rekeningkundige firma. As jy egter meer betaal vir elke kant van die handel, sou dit ekstra koste wees om te oorkom. Met hierdie strategieë kan jy in enige rigting geld verdien sonder dat jy bekommerd hoef te maak of jy reg of nie geraai het nie. Slegs Zacks-aandele wat in die begin van elke maand by Zack se hipotetiese portefeuljes ingesluit word, word in die opgawe bereken. Real-time pryse deur BATS. Al hoe meer mense sluit nou opsies in hul beleggings as 'n slim manier om voor die mark te kom. Weereens kan dit voor 'n verdienstevrystelling, of 'n belangrike aankondiging, of 'n groot verslag wees, of miskien is die kaarte wat daarop dui dat 'n groot uitbreking regkry om in een of ander rigting te plaas.

Vertraagde aanhalings deur Sungard. Zacks Rank aandele word bereken om die maandelikse opgawe te bepaal. Soos vroeër bespreek, koop u 'n oproep as u verwag dat die mark gaan styg. Maar wanneer ons albei kante van die mark gelyktydig speel vir 'n gebeurtenis wat u in die nabye onmiddellikheid verwag, is die teenoorgestelde waar. En dit kan baie goed wees. As jy glo dat die prys van 'n voorraad gaan af, kan jy 'n put opsie koop en geld verdien as die prys laer gaan. Beide strategieë word gebruik om aan weerskante van die mark te posisioneer in 'n poging om voordeel te trek uit 'n potensieel groot skuif in enige rigting. En jy kan ook baie hefboomfinansiering kry terwyl jy net 'n fraksie van die geld gebruik wat jy normaalweg sou opdoen om self by die werklike aandele in te gaan. Die maandelikse opbrengste word dan saamgestel om by die jaarlikse opgawe te kom. Wat ook al die rede is, is dit gewoonlik wanneer iemand hierdie tipe metode sal implementeer.

Die koop van oproepe en die aankoop van sitplekke is een van die mees algemene maniere waarop beleggers handel opsies. Zacks Rang aandele pryse plus enige dividende ontvang gedurende die betrokke maand. Opsies bekostig die belegger baie voordele, waarvan die minste 'n gewaarborgde beperkte risiko is by die aankoop van oproepe en sit. Hy is tans besig om 'n nuwe inisiatief te rig om die vlugtige marktoestande, die Zacks Options Trader, ten volle te benut. As jy glo dat die prys van 'n voorraad sal styg, kan jy 'n oproep opsie koop en geld maak soos dit hoër gaan. As jy dit nie doen nie, klik Kanselleer. So vir my die verhoogde premie wat saam met die groei aandele kom op dieselfde tyd, laat ek die helfte of meer aandele ontbloot om goed te werk. Is daar 'n manier op die meeste handelsplatforms om 'n netto krediet stopverlies van geld op 'n hele bedekte oproepposisie te plaas?

So gelukkig vir jou. Alan is 'n nasionale spreker vir The Money Show, The Stock Traders Expo en die Amerikaanse Vereniging van Individuele Beleggers. Oor die algemeen is dit korporasies met voldoende kontantreserwes wat beskikbaar is om met aandeelhouers te deel en nie nodig vir daaglikse bedrywighede nie. Met die ekonomie terug op sy voete, ek dink die markte sal meer verbruikersvertroue sien. Met die potensiële rentekoersverhoging blyk dit egter dat almal oor 'n klein terugslag sal ly. Dit sluit rentekoersfaktore, dividende en die guns van opsies in. Jy het een van die wonderlike vrae gevra wat ons met al die moeite doen: wanneer en in watter mate gebruik ons ​​gedekoproepe? Aangesien ons in werklikheid te doen het met Amerikaanse stylopsies, moet dividende en rentekoerse verreken word. En soos Alan voorgestel het, handel ons in die nou. Maar ander sal dit anders sien.

Jy sal die handel moet kyk, sodat jy die oproep kan verkoop as die voorraad daal of jy kry naby aan die verstryking. Daar is faktore wat 'n verskil tussen dieselfde staking pryse vir dieselfde voorraad en vervaldatum sal skep. Hy is 'n afgetrede tandarts, 'n persoonlike fiksheidstrainer, suksesvolle eiendomsbelegger, maar hy is veral bekend vir sy praktiese en suksesvolle aandele-opsie strategieë. November tot die laagste vlak in meer as 'n jaar, tot 90. As jou enigste instrument 'n hamer is, sal al jou probleme soos naels lyk. Nou is hierdie konsep van toepassing op Europese styl opsies. Uit hierdie perspektief sal ons verwag dat die oproepopsie duurder sal wees as gevolg van die intrinsieke waarde komponent. Die toekoms is 'n leë doek. IPGP, wat destyds 'n kwalifiserende voorraad was.

Hou die inskrywingsvorms wat voorkom. Die vraag is wat ek moet doen in situasies soos hierdie: As jy 'n ander finansiële soldaat ontspan of gebruik, bly dit by hierdie pos oop. Wat is jou siening hieroor? In die voorbeeld hieronder, Taser Intl Inc. Bottom line: Op hierdie punt blyk dit dat die nuwe beslissing min of geen impak op ons sal hê nie. Die NYSE sal redeneer dat kleinhandelbeleggers pryswaarskuwings moet oorweeg eerder as limiet - of GTC-bestellings. Gaan met jou makelaar om te sien of hul platform hierdie diens bied. Ons laat twee per e-pos adres toe en die sperdatum is MAANDAG 30 November. Hierdie nuwe reël sal op 26 Februarie 2016 begin en dit sal geen beduidende impak op kleinhandelbeleggers hê nie.

Nuwer groeiende maatskappye mag hierdie kontant vir navorsing en ontwikkeling benodig, en hierdie groeimaatskappye kan by ander beleggers appelleer. Dit maak my bloed kook om groot ronde ups te mis omdat ek bedek is! Klik op hierdie skakel vir ons wedstryd video en inskrywingsvorm. Fed maak sy posisie op rentekoerse bekend en evalueer die daaropvolgende markreaksie. Dit sal 'n negatiewe impak oproep en positief wees. Daarom, wanneer onbestendigheid toeneem, neem kort kortings in prys toe en verloor geld. Kort onderdele behels die verkoop van 'n oproep en met dieselfde stryk prys. Daar is drie moontlike uitkomste by verstryking. Beide die kortoproep en die kort in 'n kort tydjie het 'n vroeë opdragrisiko. Negatiewe gamma beteken dat die delta van 'n posisie verander in die teenoorgestelde rigting as die verandering in die prys van die onderliggende voorraad. Dit staan ​​bekend as tyd erosie, of tyd verval.

Byvoorbeeld, verkoop 'n 105 Oproep en verkoop 'n 95 Put. Vroeë opdragte van aandele-opsies hou gewoonlik verband met dividende. Dus, as die aandeelprys minder as die strykprys van die kort rand is, moet 'n beoordeling gemaak word indien die vroeë opdrag waarskynlik sal wees. Daarom is die risiko van vroeë toewysing 'n werklike risiko wat in ag geneem moet word by posisies met kort opsies. Net soos die aandeelprys val, word die netto delta van 'n dwarslyn al hoe meer positief, want die delta van die kort put word al hoe meer positief en die delta van die kort oproep gaan na nul. Winspotensiaal is beperk tot die totale premies wat min provisies ontvang. As die aandeelprys minder as die stygingswaarde is, verval die oproep waardeloos, die kort put word toegeken, voorraad word teen die prys gekoop en 'n lang voorraadposisie word geskep. Potensiële verlies van geld is onbeperk as die aandeelprys styg en aansienlik as die aandeelprys daal. Albei opsies het dieselfde onderliggende voorraad, dieselfde prys en dieselfde vervaldatum. Delta skat hoeveel 'n opsieprys sal verander namate die aandeelprys verander.

Straddles word dikwels tussen verdiensteverslae en ander gepubliseerde aankondigings verkoop wat die potensiaal het om skerp wisselkoersskommelings te veroorsaak. Ook, namate die aandeelprys daal, styg die kort styging in prys meer en verloor dit meer as wat die oproep maak deur in prys te val. As die aandeelprys teen die uitreikingskoers van die korttermyn is, word beide die oproep en die bate waardeloos verval en word geen voorraadposisie geskep nie. Volatiliteit is 'n mate van hoe 'n aandeleprys in persentasie verander en volatiliteit is 'n faktor in opsiepryse. Wanneer wisselvalligheid val, verminder kort kortings in prys en maak geld. Dit gebeur omdat die kort oproep styg namate die aandeelprys styg, en meer verloor as wat die kort put deur prysverlies veroorsaak. Byvoorbeeld, verkoop 'n 100 Oproep en verkoop 'n 100 Put. So, as daar min of geen aandeleprysbeweging is, sal 'n kort wurg 'n groter persentasie wins oor 'n gegewe tydsperiode ervaar as 'n vergelykbare korttermyn.

Vega skat hoeveel 'n opsieprys verander namate die wisselvalligheid verander en ander faktore is onveranderd en negatiewe vega beteken dat 'n posisie verloor wanneer die wisselvalligheid styg en wins wanneer die wisselvalligheid val. Die aandeelprys kan teen die strykprys van 'n kort rand, bokant dit of onder dit, wees. Gamma skat hoeveel die delta van 'n posisie verander namate die aandeelprys verander. Kort afstammelinge is geneig om vinnig geld te verdien namate die tyd verbygaan en die aandeelprys nie verander nie. Daar is een voordeel en drie nadele van 'n kort dwarslyn. As die aandeelprys dus bo die strykprys van die kort rand is, moet 'n evaluering gemaak word indien vroeë opdrag waarskynlik sal wees. Aandele-opsies in die Verenigde State kan op enige werksdag uitgeoefen word, en die houer van 'n kort aandele-opsieposisie het geen beheer oor wanneer dit nodig sal wees om die verpligting na te kom nie. Potensiële verlies van geld is onbelemmerd, aangesien die aandeelprys onbepaald kan styg.

As die aandeelprys hoër is as die stygingsprys by verstryking, verval die put waardeloos, die kortoproep word toegewys, voorraad word teen die stygprys verkoop en 'n kort voorraadposisie word geskep. Die eerste voordeel is dat die breekpunte vir 'n kortwurm verder uitmekaar is as vir 'n vergelykbare strook. Dus, vir klein veranderinge in voorraadprys naby die stygprys, verander die prys van 'n strook nie baie nie. So, as daar min of geen aandeleprysbeweging is, sal 'n kort winsvlak 'n laer persentasie wins oor 'n gegewe tydperk ervaar as 'n vergelykbare verwurging. Tweedens, daar is 'n kleiner kans dat 'n beperking sy maksimum winspotensiaal sal maak as dit tot verval gehou word. Die nadeel is dat die premie ontvang is en dat die maksimum winspotensiaal vir die verkoop van een kluitjie laer is as vir een van die twee. As daar geen afwykende voorraadposisie bestaan ​​nie, word 'n voorraadposisie geskep. Derdens, kortstrale is minder sensitief vir tydverval as kort strengels. Die maksimum wins word verdien as die kort korttermyn gehou word tot verval, die aandeelprys sluit presies teen die staking prys en albei opsies verval waardeloos.

Kort verwarring behels egter die verkoop van 'n oproep met 'n hoër strykprys en die verkoop van 'n put met 'n laer prys. Die kort wurg drie voordele en een nadeel. In hierdie voorbeeld: 100. Die opdrag van 'n kort opsie kan ook 'n marge-oproep skep indien daar nie voldoende rekeninge is om die voorraadposisie te ondersteun nie. Wanneer die aandeelprys by of naby die strykprys van die rand is, sal die positiewe delta van die oproep en die negatiewe delta van die put bykans mekaar vergoed. Aan die nadeel is die potensiële verlies van geld aansienlik, want die aandeelprys kan tot nul val. Namate die aandeelprys styg, word die netto delta van 'n dwarslyn al hoe meer negatief omdat die delta van die kort oproep al hoe meer negatief word en die delta van die kort put gaan na nul. Derdens, strengels is meer sensitief vir die verval van tyd as kort strepe. Die eerste nadeel is dat die breekpunte nader aan mekaar is vir 'n dwarslyn as vir 'n vergelykbare wurg.

Die ergste wat kan gebeur, is dat die aandeelprys konstante en geïmpliseerde wisselvalligheid daal. Die kombinasie oor die algemeen winste as die aandeelprys skerp beweeg in enige rigting gedurende die lewensduur van die opsies. En ongeag of die voorraad beweeg, het 'n toename in geïmpliseerde wisselvalligheid die potensiaal om die herverkoopwaarde van beide opsies, dieselfde eindresultaat, te verhoog. Uiters belangrike negatiewe effek. Die verlies van geld is beperk tot die premie wat betaal word om op die posisie te plaas. Op soek na 'n skerp skuif in die aandeelprys, in enige rigting, gedurende die lewensduur van die opsies. Byvoorbeeld, die belegger kan in die volgende kwartaal 'n belangrike hofbesluit verwag, waarvan die uitslag ook baie goeie nuus of baie slegte nuus vir die aandele sal wees. Daar is geen beperking op winspotensiaal op die onderstebo nie, en die nadeel wins potensiaal is beperk slegs omdat die aandeelprys nie onder nul kan gaan nie. Die beste wat kan gebeur, is dat die voorraad 'n groot skuif in enige rigting maak.

As die opsies in vervaldatum gehou word, kan een van hulle onderworpe wees aan outomatiese oefening. Selfs as die voorraad bestendig bly, indien daar 'n vinnige styging in geïmpliseerde volatiliteit was, sou die waarde van beide opsies geneig wees om te styg. Aangesien die verdeling vereis dat premies betaal word op twee soorte opsies in plaas van een, stel die gekombineerde koste 'n betreklik hoë hekkie in sodat die metode selfs kan breek. Die maksimum potensiële wins is onbeperk aan die onderkant en baie aansienlik op die nadeel. Sien asseblief ons privaatheidsbeleid en ons gebruikersooreenkoms. Saam lewer hulle 'n posisie wat wins moet maak as die voorraad 'n groot skuif maak, óf op of af. Dit kan waarskynlik die belegger toelaat om voor die verstryking 'n wins te maak vir 'n wins. Hierdie metode bestaan ​​uit die aankoop van 'n oproep opsie en 'n put opsie met dieselfde prys en verval. Die maksimum wins is onbeperk. Hierdie metode breek, selfs al is die aandeelprys by verloop van die aandele bo of onder die stygprys met die premie betaal.

Die maksimum verlies van geld is beperk tot die twee premies wat betaal word. Die belegger is in beheer. Hierdie metode kan gesien word as 'n wedloop tussen tydverval en onbestendigheid. As die voorraad 'n voldoende groot skuif maak, ongeag van rigting, kan winste op een van die twee opsies 'n wesenlike wins genereer. Hierdie probleem kan reggestel word, maar dit vereis 'n bietjie onderwys en 'n hoë risiko toleransie. Verder, in teenstelling met die voorraad, sal die opsies in Januarie verval. Daarbenewens kan die hoë aandeelprys moeilik maak vir die grootte van die posisie. U kan nie onbepaald in hierdie handel bly nie, en beplanning vir die vervaldatum is belangrik. Dit klink goed, maar daar is twee belangrike faktore om te oorweeg.

Hoeveel jy hefboom gebruik, is iets wat afhang van jou risikotoleransie en gesofistikeerdheid. Soos u kan sien, is die persentasie-opbrengs veel groter as die ewe lang posisie in die voorraad self omdat u minder kapitaal in die handel belê het. Jy kan 'n oproep opsie koop, wat die koste van die handel sal verminder, maar die verval van die tyd sal die waarde van daardie posisie vererger, tensy die voorraad dadelik beweeg. Die koop van 100 aandele van AAPL is 'n eenvoudige handel. Hierdie artikel word deur LearningMarkets aan u gebring. Die voordeel van hierdie handel is dat die kapitaalvereiste beperk is tot die marge wat u makelaar sal benodig vir die korttermyn. Dus, waarom nie die voordele en nadele van hierdie twee idees verhandel nie en albei doen? Kry jou gratis kopie hier!